中央公积金（Central Provident Fund，CPF）是新加坡公民与永久居民（PR）的强制储蓄制度，由雇主与雇员按工资比例共同缴纳，用于退休、住房与医疗。退休辅助计划（Supplementary Retirement Scheme，SRS）则是自愿开立的退休储蓄账户，公民、PR 与外籍人士都可以开，缴费可获所得税减免、领取时部分计税。对新移民而言，第一个问题不是"哪个收益高"，而是"按我现在的身份，哪个账户与我有关"。

身份决定适用性：公民、PR 与外籍的差别

维度 新加坡公民 永久居民（PR） 外籍人士（EP、S Pass 等准证持有人）
CPF 是否强制 是 是；头两年为分级费率 否；CPF Board 写明自 2003-01-01 起外籍雇员免缴
能否自愿缴 CPF 按 CPF 规则 按 CPF 规则 CPF 缴费只适用于公民与 PR，外籍人士可考虑 SRS
SRS 年度缴费上限 S$15,300 S$15,300 S$35,700
SRS 的特殊要求 — — 每年须向 SRS 运营银行声明身份
能否用 CPF OA 买 T-bill 可以（条件见下文） 可以 不适用
能否用 SRS 买 T-bill / SSB 可以 可以 可以

身份变化会改变上述每一行。例如由 EP 转为 PR 后，CPF 开始缴纳，SRS 上限也从 S$35,700 变为 S$15,300；转换年度的 SRS 上限如何认定，以 IRAS 与 SRS 运营银行的规则为准。身份与税务居民的判定本身属于姐妹站 hnw.sg 的范围，本站只讨论"在某个身份下可用哪些工具"。

CPF 利率与额外利息（2026 年第四季度）

CPF Board 于 2026-09-22 公布，2026-10-01 至 12-31 期间：

账户 利率 说明
普通账户（OA） 2.5% 年利率下限 主要用于住房、教育与投资
特别账户、MediSave 与退休账户（SMRA） 4% 年利率下限 4% 下限延长至 2027-12-31
额外利息（55 岁以下） 合并余额首 S$60,000 额外 +1% 其中 OA 计入部分上限 S$20,000
额外利息（55 岁及以上） 首 S$30,000 额外 +2%，次 S$30,000 额外 +1% —

这些是政府公布的保证下限，按季度检视。读这张表时要注意，CPF 资金有明确的用途与提取限制：OA 可用于购房等用途，SMRA 部分基本锁定至退休与医疗用途，不能当作随时可用的现金。因此 CPF 应被看作"长期储蓄层"，与应急金、一年内要用的钱分开计算。分层方法见现金分层清单。

新 PR 的头两年：分级费率与家庭现金

CPF Board 说明，取得 PR 后的头两年，雇主与雇员按分级费率缴纳，第三年起按全额费率；第一年自取得 PR 之日起，至首个周年月份的最后一天。雇员也可以与雇主共同选择直接按全额费率，或雇主按全额、雇员按分级缴纳。本站不列具体百分比，费率与工资上限以 CPF Board 当期费率表为准。

对家庭现金的实际影响是：

  1. 到手工资会变化。从外籍转为 PR 后，雇员缴费部分从工资中扣除，第三年起比例再提高，家庭月度预算与应急金估算要相应调整。
  2. 现金与 CPF 的分工改变。OA 余额可用于购房首付与房贷，部分家庭会因此减少为首付准备的现金储备；但 OA 的使用受购房规则约束，并非任意提取。
  3. SRS 的意义要重算。PR 的 SRS 上限降为 S$15,300，且 CPF 已经提供了强制储蓄，是否再开 SRS，取决于当年的边际税率与未来领取时的税务状况。

SRS：缴费、减免与领取规则

项目 规则（IRAS）
账户数量与运营银行 每人只能有 1 个 SRS 账户，运营银行为 DBS、OCBC、UOB
年度缴费上限 公民 / PR S$15,300；外籍人士 S$35,700
缴费截止 当年 12 月 31 日前缴入，才可用于次年评税年度的减免
减免上限 计入个人所得税减免总上限 S$80,000
账户内投资收益 领取前不征税
法定退休年龄后领取 无罚金，只有 50% 计税；可分 10 年领取。法定退休年龄以首次缴费时适用的为准，2026-07-01 起为 64 岁
提前领取 100% 计税，另加 5% 罚金（身故、医疗原因、破产等情形除外）
外籍人士一次性全额领取 自首次缴费起账户维持至少 10 年，且领取前连续 10 年既非公民也非 PR：可一次性全额领取，无罚金，50% 计税
非居民领取时的预扣 运营银行按非居民税率 24% 预扣；当年累计领取不超过 S$200,000 且无其他收入时，IRAS 页面列有 15% 的优惠预扣安排

SRS 的减免是否划算因人而异：缴费当年的边际税率越高，减免带来的节省越多；而领取时的税负取决于届时的收入与税务居民身份。外籍人士若计划在 10 年内离开新加坡，需要特别留意"提前领取 100% 计税并加 5% 罚金"与"满 10 年一次性领取"之间的差别。非居民领取的最终税负以 IRAS 评税为准；跨境税务提醒见多币种现金与汇率风险。

CPF OA 与 SRS 能买什么：T-bill 与 SSB

MAS 产品比较页写明：T-bill 可用 SRS 与 CPF 申购；SSB 可用 SRS、不能用 CPF。

用 CPF OA 买 T-bill（CPF Board，2024-11-19）：

  • 年满 18 岁、非未解除破产人；
  • OA 余额超过 S$20,000，且首 S$20,000 须保留、只可投资超出部分；
  • 完成 CPFIS 自我评估问卷（SAQ）；
  • 在 DBS、OCBC 或 UOB 开立 CPF 投资账户（CPFIA）；
  • 中标后才从 OA 转入 CPFIA 扣款；到期款项进入 CPFIA，若 CPFIA 连续 2 个月不活动，会自动退回 OA。

这条路的取舍在于：资金离开 OA 期间不再获得 OA 利息，到期回到 OA 前也可能有时间差。是否值得，要用当期 T-bill 截标收益率与 OA 2.5% 下限、持有期和在途时间一起比较，详见 T-bill 专题。

用 SRS 买 T-bill 或 SSB：SRS 账户中未投资的现金按运营银行的利率计息，通常不高，用来买 T-bill 或 SSB 可以提高账户内资金的利用率；SSB 用 SRS 申购时须通过 SRS 运营银行网银，赎回款回到 SRS 账户，不会直接变成可自由使用的现金。SRS 也可以投资基金、股票或保险产品，这些产品的风险与费用各不相同，不在本页展开。

新移民的判断顺序

  1. 先确认身份：外籍不缴 CPF；PR 头两年分级；公民全额。身份变化当年重新核对 SRS 上限。
  2. 先留现金，再谈退休账户：CPF 与 SRS 的钱都有提取限制，不能充当应急金或一年内要付的款项。
  3. SRS 先算税：比较缴费当年的边际税率与未来领取时可能的税负；不确定会在新加坡停留多久的外籍人士，重点看 10 年规则。
  4. CPF OA 投 T-bill 先算净差：扣除在途期与 OA 利息损失后，差额是否仍有意义。
  5. SRS 里的钱也要分层：近几年要领取的部分放 T-bill 或 SSB，长期部分再考虑其他投资。
  6. 储蓄险与年金是另一层问题：它们涉及长期合约与早期退保损失，放在哪一层见储蓄险在现金管理中的位置，产品细节见姐妹站 saving.sg。

不同家庭的完整安排示例见五个典型家庭。CPF 与 SRS 规则会定期调整，本文数字均标注了日期，以 CPF Board 与 IRAS 最新页面为准；需要结合个人情况解读，可通过本站联系方式登记需求。

资料来源与日期

  1. If my foreign employees request to contribute to CPF, can I make CPF contributions for them? — CPF Board · 2026-04-20
  2. I have just obtained my Singapore Permanent Resident status, do I need to contribute CPF? — CPF Board · 2026-10（查阅）
  3. Government extends 4 per cent interest rate floor on SMRA monies until 31 December 2027 — CPF Board · 2026-09-22
  4. How do I start investing my CPF OA savings in T-bills under CPFIS-OA? — CPF Board · 2024-11-19
  5. SRS contributions and tax relief — Inland Revenue Authority of Singapore（IRAS） · 2026（YA 2026 口径，查阅于 2026-10）
  6. Tax on SRS withdrawals — Inland Revenue Authority of Singapore（IRAS） · 2026-09-03
  7. Compare Products for Individuals — Monetary Authority of Singapore（MAS） · 2026-10（查阅）

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