定存 vs 高息账户 vs T-bill vs SSB vs 货币基金：五类现金工具同口径对比

同口径对比，是在相同的期限、保证程度和流动性前提下比较不同现金工具，而不是把各自宣传的最高利率摆在一起。 本页比较的五类现金工具分属三种法律性质：新元定期存款与高息储蓄账户是银行存款；国库券（T-bill）与新加坡储蓄债券（SSB）是政府证券；货币市场基金是集合投资计划。

定义：同口径对比比的是什么

储蓄险是保险合同，期限通常以十年计、收益包含非保证部分，与本页五类现金工具不在同一期限与保证口径上，因此不放进总表；它与定存、T-bill、SSB 的同口径对比见姐妹站 saving.sg 的对比页，在家庭现金中的位置见本站储蓄险的位置。

法律性质决定了三件事：出问题时由谁兜底、提前要用钱时付出什么代价、收益在买入时是否已经确定。只有这三件事对齐之后，利率高低才有比较意义。例如 6 个月 T-bill 的截标收益率与 SSB 的 10 年平均回报，一个锁定半年，一个可每月赎回但票息逐年递增，两者直接比数字会得出错误结论。本页利率均为截至 2026 年 10 月的示例，按月变动，不构成排名。

同口径对比总表

储蓄险（保险合同，保证利益受 PPF 有限保障，常见期限 10、15 或 20 年）不在本表口径内，其与存款、政府债券的逐项对比见姐妹站 saving.sg/compare。

来源：MAS《Compare Products for Individuals》与 T-bill 个人信息页（2026-10 查阅）、SDIC Deposit Insurance FAQs（2026-10 查阅）、MoneySense（2026-09-28）、MAS SSB FAQ（2026-03）、MAS CIS Code 附录 2（2026-07-02）、IRAS（2026-10-15）。

逐项解释：保障、流动性与收益确定性

保障来源。 存款保险由 SDIC 管理，只覆盖成员银行的新元存款，同一银行的定存与高息账户合并计算上限。T-bill 与 SSB 由新加坡政府发行，不受存款保险，但安全性来自政府信用。货币市场基金须遵守 MAS 守则附录 2，例如加权平均期限不超过 6 个月、至少 10% 资产为每日到期流动资产，但这些规则限制风险，不消除风险，基金单位价值仍可能低于买入价。

流动性。 高息账户和 SSB 是五类中提前取用代价最低的两类，但方式不同：高息账户当天可取，SSB 在某月申请赎回后，本金与应计利息于次月第二个工作日前到账（MAS）。定存与 T-bill 都“锁”到期：定存提前支取可能损失利息并付费（MoneySense，2026-09-28）；T-bill 只能在二级市场卖出，价格可能高于或低于买入价（MAS）。

收益确定性。 定存和持有到期的 T-bill 在买入时就知道收益；SSB 的各年票息在发行时公布，提前赎回只是少拿后几年的较高票息；高息账户的奖励利率每月按条件判断，银行可调整条款；货币基金的收益随持仓与费用变动，不保证。

门槛、上限与身份：谁能买、能买多少

门槛与上限决定一个工具能装多少钱。SSB 个人合计上限 S$200,000，对大额现金只能承担一部分；高息账户奖励通常只适用前 S$100,000 至 S$150,000 左右（以各银行条款为准，示例见下节），超出部分按基本利率计息；T-bill 没有个人持有上限，但非竞争性投标每次拍卖上限 S$100 万，超出须用竞争性投标并承担未获分配的可能（MAS）。

身份方面，外籍人士在 SSB 上有明确答复：MAS SSB FAQ（2026-03 版）第 5 问答“Yes”，但须年满 18 岁，并有 DBS/POSB、OCBC 或 UOB 账户以及关联直接入账服务的个人 CDP 证券账户。外籍人士用现金申购 T-bill 的条件，MAS 页面未单列，本站写作“需本地银行账户与相应账户，以 MAS 与银行要求为准”。CPF 普通账户买 T-bill 只适用于有 CPF 的公民与永久居民，且 OA 余额须超过 S$20,000（CPF 局，2024-11-19）。

2026 年 10 月利率示例

货币市场基金不列数字：各基金不同，应看基金事实表并注意过往表现不代表未来。示例只说明“条款怎么读”，不代表哪家更高，利率按月变动，以银行、MAS 与 CPF 局当期页面为准。

个人税务口径

按 IRAS 现行口径，个人在新加坡认可银行的存款利息不征税、无需申报（IRAS，2026-10-15），因此定存与高息账户利息一般不需报税。SSB 利息按 MAS FAQ 豁免征税；T-bill 属于新加坡政府证券，按 MAS 税务页口径，利息与折价收益对个人豁免征税，经合伙或业务取得者除外（MAS，2023-06-23）。新加坡单位信托分派对个人一般不征税（IRAS，2026-02-27），具体基金的分派性质以基金文件为准。

上述均为新加坡对个人的处理，前提是非经营性取得。跨境税务与 CRS 申报提醒见多币种现金与汇率风险。

按期限的判断顺序与常见错误比较

常见的错误比较有四种：一是拿 6 个月 T-bill 的截标收益率和 SSB 的 10 年平均回报比，期限与取用方式都不同；二是拿高息账户的“最高利率”和定存比，却没算自己能达标的余额层；三是拿 SSB 的 10 年平均回报和 1 年定存比，忽略前几年票息较低；四是把货币基金的过往收益当成确定利率。更细的期限安排见 五个家庭场景 与 现金分层核对清单。需要结合个人情况解读，可通过本站联系方式登记需求。